隨著中國金融市場的快速發(fā)展，金融行業(yè)競爭形態(tài)的持續(xù)演化，以及監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)，IT咨詢服務(wù)公司對金融企業(yè)的商業(yè)智能解決方案，也面臨著不斷的創(chuàng)新。

　　在主題為“乘數(shù)據(jù)之舟，達(dá)價(jià)值彼岸”的文思海輝商業(yè)智能解決方案研討會上，文思海輝金融事業(yè)群總監(jiān)李杰在風(fēng)險(xiǎn)管理之道分論壇分享了全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　講風(fēng)險(xiǎn)管理首先要明確什么是風(fēng)險(xiǎn)，說到風(fēng)險(xiǎn)首先掌握兩點(diǎn)，第一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)不好的結(jié)果，是一種損失。我們做一件事情、一個(gè)業(yè)務(wù)或者一個(gè)投算，有可能會產(chǎn)生不利的偏離預(yù)期的結(jié)果。第二點(diǎn)是不確定性或者概率，如果壞的結(jié)果或者不利的結(jié)果發(fā)生，這不算風(fēng)險(xiǎn)，這是營運(yùn)損失。不確定性是有兩類，一類是發(fā)生的概率可能發(fā)生也可能不發(fā)生這種不確定性。還有一種是發(fā)生了損失的金額可大可小，也是一種不確定性。根據(jù)這兩點(diǎn)不確定性，風(fēng)險(xiǎn)有幾個(gè)特征，第一個(gè)，風(fēng)險(xiǎn)肯定是不確定的，但是它是可以識別可以計(jì)量的。這是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。如果風(fēng)險(xiǎn)不可識別，不可計(jì)量，管理就無從談起了。

　　業(yè)界中有說法，或者再通用一點(diǎn)說有人認(rèn)為概率是偽科學(xué)，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，銀行業(yè)就是一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，為什么這么說呢？因?yàn)榈谝稽c(diǎn)來說，銀行本來就是從事金融資產(chǎn)的跨時(shí)期和跨區(qū)域的分配。第二點(diǎn)，銀行本來就是社會組織分工的角度來說，它就是承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)中介的職能。所以風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)銀行運(yùn)營過程中不可避免的。我們一定要主動的迎接它，盡管不可避免，但是可以管理。這也就是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值所在。風(fēng)險(xiǎn)和收益一般來說正相關(guān)，這是比較好理解的。責(zé)任和權(quán)利是對等的，風(fēng)險(xiǎn)越高收入越高。第四點(diǎn)是兩個(gè)概念，一個(gè)是ER、一個(gè)是UR，這是風(fēng)險(xiǎn)管理中的幾個(gè)概念。

　　銀行面臨很多風(fēng)險(xiǎn)。美國有一個(gè)咨詢公司做過一個(gè)調(diào)查，按它的方法論對銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，他統(tǒng)計(jì)結(jié)果大家猜測有多少個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)？結(jié)果是1萬多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。我們業(yè)內(nèi)一般來說會按照不同的標(biāo)準(zhǔn)分類。比如按信用、市場、操作、流動性是大家最熟悉的。也是巴塞爾協(xié)議總提的風(fēng)險(xiǎn)。按內(nèi)容說分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對銀行來說更多的是關(guān)注非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。還有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)是投機(jī)類風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是權(quán)益性風(fēng)險(xiǎn)。所有風(fēng)險(xiǎn)分類沒有絕對的，只是為了風(fēng)險(xiǎn)種類太多了，是為了管理進(jìn)行分類。

　　各類風(fēng)險(xiǎn)都是相互交織轉(zhuǎn)換的，比如說操作風(fēng)險(xiǎn)往往會引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。某個(gè)人的失誤，一筆貸款貸給了一個(gè)壞客戶。首先是操作風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)人操作失誤了，操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)更多，操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系特別緊密。市場環(huán)境好的情況下，業(yè)界有一句話“退潮的時(shí)候我才知道誰在裸泳”，市場環(huán)境好的情況下看不到風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，我們不能規(guī)避，作為銀行不能拒絕風(fēng)險(xiǎn)，只能說管理它。風(fēng)險(xiǎn)到底好還是不好？這個(gè)答案依賴于我們風(fēng)險(xiǎn)管理做的怎么樣。如果我們的風(fēng)險(xiǎn)管理做的好，那么風(fēng)險(xiǎn)就能給我們帶來收益。如果風(fēng)險(xiǎn)管理做的不好，管理不當(dāng)會導(dǎo)致我們的利潤損失，嚴(yán)重的話還可能破產(chǎn)。

　　這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理來說，定義和流程就不講了，風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)鍵的一點(diǎn)是把握一個(gè)度。比如長期個(gè)短期的平衡，風(fēng)險(xiǎn)管理如果說我要松一松，要上規(guī)模，還是要緊一緊抓質(zhì)量？上精品，這是一個(gè)度的把握，這是依賴于各個(gè)行的戰(zhàn)略和目前的業(yè)務(wù)階段。

　　以流動性風(fēng)險(xiǎn)為例解釋一下風(fēng)險(xiǎn)管理的框架和核心是什么？任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，我們首先看，我們?nèi)粘９ぷ鹘佑|最多的是各式各樣的工作操作流程，流程是為了實(shí)現(xiàn)某一個(gè)目標(biāo)，對流動性來說有一個(gè)管理目標(biāo)，流程是為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的。流程肯定是需要有一個(gè)治理架構(gòu)，有一些人來操作這個(gè)流程。整個(gè)流程來說需要有一定制度維護(hù)流程，在這個(gè)流程環(huán)節(jié)過程中我們需要有一些業(yè)務(wù)工具，業(yè)務(wù)手段。管理流程是核心，上面是目標(biāo)、架構(gòu)、制度和管理工具�，F(xiàn)在數(shù)據(jù)量太大了，所有操作一定需要IT的支持、系統(tǒng)的支持。

　　說到風(fēng)險(xiǎn)管理不得不提巴塞爾協(xié)議，巴塞爾協(xié)議1是引進(jìn)了資本充足率的框架。巴塞爾協(xié)議2是引入了四大支柱，巴塞爾協(xié)議3改變是加強(qiáng)了資本充足率，提高了門檻。重點(diǎn)監(jiān)控了流動性和杠桿率。

　　為什么會有巴塞爾協(xié)議？當(dāng)然有公平競爭的環(huán)境，更多的原因是金融業(yè)界中的風(fēng)險(xiǎn)管理失效。74年兩個(gè)銀行倒閉，巴塞爾協(xié)議1 88年推出來了。95年巴黎銀行倒閉，出了巴塞爾協(xié)議2，2008年金融危機(jī)，巴塞爾協(xié)議3推出來了。風(fēng)險(xiǎn)管理失效以后導(dǎo)致監(jiān)管部門緊跟著要做出反應(yīng)。反過來對整個(gè)銀行盡管體系都會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

　　簡單的說新巴塞爾協(xié)議推出來以后一般來說有三種認(rèn)識。一種認(rèn)為這是一個(gè)資本充足率，要求資本，那么加資本就行。第一種認(rèn)識是采取多種措施確保資本充足。加資本有兩種方法，有內(nèi)原性的，比如說降低成本，或者是外原性的投資控股。再一個(gè)是多開展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低的業(yè)務(wù)，資本拉下來。這是最基本的不是整個(gè)監(jiān)管部門監(jiān)管的目標(biāo)所在。更進(jìn)一步的是，資本監(jiān)管是資本計(jì)量監(jiān)管。監(jiān)管部門采用更先進(jìn)的計(jì)量監(jiān)管手段提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管性。比如我們上咨詢項(xiàng)目或者上IT系統(tǒng)，或者上資本，一般都是第二種認(rèn)識，是強(qiáng)調(diào)了對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。就是明明白白擁有風(fēng)險(xiǎn)。我現(xiàn)在是不倒閉風(fēng)險(xiǎn)，但是也不是網(wǎng)狀的上去管理風(fēng)險(xiǎn)，而是明明白白的算清楚風(fēng)險(xiǎn)到底有多大。

　　第三種策略就是推進(jìn)以價(jià)值管理為核心的，或者以資本管理為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。它是強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)，第一強(qiáng)調(diào)資本的作用，第二點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)現(xiàn)在逐步提出來了，以前開銀行的不太強(qiáng)調(diào)資本，而是強(qiáng)調(diào)政府的政策或者說目前各個(gè)銀行行長屬于黨管干部，資本可能體現(xiàn)的不夠，以后這點(diǎn)可能以后會有所改變。第三種認(rèn)識就是強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。整個(gè)是巴塞爾委員會來說希望各個(gè)銀行做的事情。一個(gè)事情對內(nèi)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，對外我們可以認(rèn)為是輕資本協(xié)議。

　　全面風(fēng)險(xiǎn)管理整個(gè)定義目標(biāo)是有三個(gè)緯度，四個(gè)目標(biāo)，八個(gè)要素，三個(gè)層級。風(fēng)險(xiǎn)管理概念最早提出來的是COSO。這個(gè)委員會是做內(nèi)控出身的，內(nèi)控和傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系業(yè)界有三種說法。一種說內(nèi)控比風(fēng)險(xiǎn)管理大，還有一種說風(fēng)險(xiǎn)管理比內(nèi)控大，還有一種認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控逐步融合一致。我們團(tuán)隊(duì)認(rèn)為內(nèi)控是做正確的事情，而風(fēng)險(xiǎn)管理相對來說是要設(shè)計(jì)目標(biāo)，要組織、指導(dǎo)、做正確的事情，并且把事情做好。我們團(tuán)隊(duì)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理比內(nèi)控的范圍大一點(diǎn)。

　　銀監(jiān)會對全面風(fēng)險(xiǎn)管理也有一個(gè)定義，比如說有效的董事會、高管、適當(dāng)?shù)恼�策程序限額，全面的識別、計(jì)量和完整的流程，良好的IT系統(tǒng)支持，第五點(diǎn)就是內(nèi)控。銀監(jiān)會也認(rèn)為內(nèi)控屬于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。

　　整個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，首先它涉及了銀行全部風(fēng)險(xiǎn)，然后政策、組織流程、分析方法、數(shù)據(jù)源、IT，每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都是跟具體業(yè)務(wù)密切相關(guān)。比如說信用風(fēng)險(xiǎn)，最多的是授信業(yè)務(wù)，也可能現(xiàn)在跟資金交易對策相關(guān)。市場風(fēng)險(xiǎn)是跟金融市場部密切相關(guān)。但是上面的治理架構(gòu)和報(bào)告體系可能是綜合的管理。再往上就是戰(zhàn)略偏好。全面風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)概念或者它的發(fā)展歷程不是一蹴而就的，也是有淵源的。原來風(fēng)險(xiǎn)管理跟業(yè)務(wù)是密切相關(guān)的，風(fēng)險(xiǎn)管理在第一個(gè)階段叫資產(chǎn)管理，然后是負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理到今天的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)橐郧暗你y行家很容易做，我有錢，只要有人上門我把錢貸出去就可以了，那時(shí)候就是管貸款，所以那時(shí)候叫資產(chǎn)管理。后來競爭越來越厲害，自己的錢不夠了，這時(shí)候要主動的擴(kuò)張資金來源，這時(shí)候就是負(fù)債管理。

　　到了今天就是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的階段。全面風(fēng)險(xiǎn)管理有六個(gè)“全”，全面的管理范圍、全程的管理過程、全員的管理文化是最關(guān)鍵的三點(diǎn)。如果我們僅僅基于風(fēng)險(xiǎn)看風(fēng)險(xiǎn)管理，是掌握不了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的精髓的。全面風(fēng)險(xiǎn)管理最核心的理念在于它不是獨(dú)立于現(xiàn)有管理體系另外一個(gè)體系，是對現(xiàn)有管理體系的整合，是對現(xiàn)有管理體系的融入。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是跟現(xiàn)在的不管是我的業(yè)務(wù)管理、營銷管理、資產(chǎn)負(fù)債管理，這幾個(gè)管理來說是一個(gè)統(tǒng)一的過程。而以前的管理手段可能都會相對獨(dú)立。既然全面風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理體系的一部分，那么我們再往上走一步站在銀行角度來看，銀行的目的是什么？銀行目的是為了給股東創(chuàng)造價(jià)值，這上面有三個(gè)點(diǎn)。首先要給股東帶來收益，帶來收益肯定股東是要求這個(gè)收益越來越大，業(yè)務(wù)要不斷的增長。整個(gè)過程中同時(shí)要控制風(fēng)險(xiǎn)，不能只為了增長收益，風(fēng)險(xiǎn)沒有控制好，破產(chǎn)了。這三個(gè)目標(biāo)是整個(gè)銀行不管做什么業(yè)務(wù)來說最核心的目標(biāo)。整個(gè)過程是資本為核心，目前銀行管理中資本有兩面性。第一股東投了資本是要求有資本回報(bào)率的。第二點(diǎn)，資本是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道墻。實(shí)時(shí)以資本為核心的管理戰(zhàn)略和經(jīng)營。

　　客戶管理或者CRM來說就是選擇客戶，選擇什么樣的客戶，開展什么樣的業(yè)務(wù)，最終落地就是落到資產(chǎn)負(fù)債表里面。同樣的對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，哪些是好客戶貸給他，哪些是不好的客戶不貸給他是最核心的，我們認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)在在銀行管理中最核心的一部分。所有的風(fēng)險(xiǎn)管理也好，或者客戶管理也好，是圍繞著它來做的。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理跟客戶管理我是分割開了，但是實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)管理跟客戶管理或者跟CRM是緊密相關(guān)的。比如說以客戶競爭為例，識別某個(gè)客戶或者說要評估這個(gè)客戶的價(jià)值，很重要的一點(diǎn)是，我要識別這個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)，它的風(fēng)險(xiǎn)到底大還是小，它的風(fēng)險(xiǎn)情況怎么樣，這兩個(gè)是密切相關(guān)的。也就是說我們在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶管理和資產(chǎn)負(fù)債管理中，我們要逐步的對立論，或者說完全業(yè)務(wù)上的分割可能會逐步的演變成統(tǒng)一論。風(fēng)險(xiǎn)、客戶和資產(chǎn)負(fù)債管理完整的結(jié)合起來。

　　當(dāng)然在整個(gè)管理不管是風(fēng)險(xiǎn)管理或者說資產(chǎn)負(fù)債管理，或者說客戶管理來說，目前所有的支持都需要IT系統(tǒng)的支持。IT的支持分兩大類，第一類是面向某個(gè)具體業(yè)務(wù)的，某個(gè)點(diǎn)的，是縱向的，還有一類是橫向的，是全面的。說到這點(diǎn)，1月9號巴塞爾又發(fā)布了一個(gè)指引，有效風(fēng)險(xiǎn)匯集和報(bào)告原則。分了四大類：第一類是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的重要性。精確性、綜合性、透明度和報(bào)告頻率合報(bào)告發(fā)送。強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的重要性這五個(gè)原則。為了產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告肯定需要有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的采集管理。為了完成上面這兩個(gè)工作，要求有一個(gè)治理結(jié)構(gòu)和IT系統(tǒng)還有一個(gè)相關(guān)審查，或者說出了問題以后一個(gè)補(bǔ)救的措施�，F(xiàn)在做一個(gè)項(xiàng)目也很難，比如內(nèi)評系統(tǒng)應(yīng)該按照客戶不同的行業(yè)，或者不同的客戶類型，很難做這樣的指導(dǎo)。但是IT系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中越來越重要，現(xiàn)在只能說提供了這些原則，它的要求是要滿足這些原則。

　　市場化的最新信息：中國金融歷史上2013年應(yīng)該是一個(gè)值得書寫事件比較多的時(shí)間，6月底的錢荒，還有一個(gè)阿里進(jìn)入金融業(yè)，還有利率的分開，這都體現(xiàn)了利率市場化。市場化是意味著競爭越來越激烈。這種競爭就需要創(chuàng)新，在創(chuàng)新過程中，在市場化中，風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性一定會越來越體現(xiàn)出來�，F(xiàn)在貸款利率放開了，可能馬上會有貸款定價(jià)，目前最常用的兩種方法，第一個(gè)是以前央行指定的基準(zhǔn)利率加點(diǎn)。還有一個(gè)就是把各式各樣成本分析出來，比如經(jīng)營成本加上風(fēng)險(xiǎn)成本加強(qiáng)上面銀行目標(biāo)利潤。但是到今天來說，原來做的這些，現(xiàn)在所有行都需要改。FTP以前銀行業(yè)FTP都是分兩類。一類是同業(yè)市場的，是跟著市場曲線走。還有一類管制類的FTP，現(xiàn)在沒有了。存貸款率的FTP曲線怎么畫？各個(gè)行考慮的是這個(gè)問題。

　　再一個(gè)經(jīng)營成本，整個(gè)成本的分?jǐn)偅�間接成本和直接成本，直接成本相對好一點(diǎn)，間接成本分?jǐn)偟綑C(jī)構(gòu)層面比較好，但是向產(chǎn)品層面分?jǐn)偞蠹叶际桥哪X袋拍出來的，更多的需要提到客戶到帳戶這個(gè)層面上。真要考慮貸款的話，這個(gè)需要重點(diǎn)考慮。

　　風(fēng)險(xiǎn)的成本，現(xiàn)在為止就是每個(gè)銀行都是努力做的。相對的前兩個(gè)行不管怎么說以前還有過經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)和成本是諸位要努力的地方。

　　貸款定價(jià)，真正理想化定價(jià)方法是客戶過來，做一筆業(yè)務(wù)，這筆業(yè)務(wù)給我?guī)�來多少的邊際成本和利潤。這個(gè)客戶如果是一個(gè)很優(yōu)質(zhì)的客戶，理財(cái)業(yè)務(wù)或者結(jié)算業(yè)務(wù)，或者是貿(mào)易公司業(yè)務(wù)很多，他過來給我貸一筆款基于客戶綜合考慮，我給他貸款利率很優(yōu)惠，單筆業(yè)務(wù)來說很可能損失，但是我還要做，因?yàn)樗�能給我?guī)�來其他業(yè)務(wù)的增加。

　　現(xiàn)在正面臨一場業(yè)務(wù)模式的變革，這種業(yè)務(wù)模式包括客戶管理，CRM，包括風(fēng)險(xiǎn)管理，包括資產(chǎn)負(fù)債管理。整個(gè)核心技術(shù)首先要基于風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)據(jù)分析。要有面的成本意識、風(fēng)險(xiǎn)意識。